Вклады-2012: как правильно выбрать банковский депозит

Декабрь — горячая пора для банков. Наибольший приток вкладов приходится именно на конец года, что связано с получением населением бонусов, тринадцатой зарплаты, годовых премий и прочих неожиданно полученных или с трудом заработанных средств, которые нужно где-то хранить.

В преддверии праздников банки заманивают клиентов всем, чем могут: банк «Финансовый стандарт» дарит зонты и планшеты, ОТП Банк — шарфы и шапки, МБРР — шампанское и конфеты, Бинбанк предлагает поучаствовать в лотерее, ЮниКредит Банк предоставил возможность вложить средства в фунты стерлингов, японские иены и швейцарские франки.

Однако на первом месте у россиян при выборе вклада — доходность. Как показывает исследование ЦЭИ МФПА, население легко готово жертовать надежностью банка, если он предложит высокие ставки. О том, насколько обоснована такая политика, какой кредитной организации отдать предпочтение, чего ждать от ставок в следующем году, в какой влаюте открыть счет и какие «новогодние акции» россиянам подготовили Минфин и Банк России, мы расскажем в этой статье.

Условно банковские вклады можно поделить на срочные, которые рассчитаны на определенный период, и до востребования. Ставки по первым выше, но вторые значительно более популярны. При этом наиболее выгодные условия кредитные организации устанавливают для крупных вкладов на 3−5 лет, которые далеко не каждый может себе позволить.

В целом ставки по депозитным вкладам в России — одни из самых высоких в мире. Лучшие швейцарские банки предлагают всего 3−6% годовых, в то время как родные кредитные организации готовы платить и по 12%. Но значит ли это, что мы наконец-то обогнали загнивающий Запад и теперь можем похвастаться тем, что наши депозиты — самые депозитные депозиты в мире?

Посмотрим. Предположим, клиент намерен открыть вклад на 100 тыс. руб. Его годовой доход с учетом инфляции составит 5% для рублевого вклада и 6% для вклада в швейцарских франках. Учитывая надежность швейцарских банков и валюты (а также соблюдение банковской тайны и анонимности), становится понятно, почему такого рода депозиты столь популярны среди российских олигархов.

Простым смертным приходится довольствоваться тем, что предлагают родные банки. Впрочем, это предложение день ото дня становится все более привлекательным. Средняя ставка по депозитным вкладам в банках России составляла 9% во второй декаде ноября, причем этот показатель стабильно растет с июня текущего года. Однако и это не рекорд: в кризисный 2008 г. небольшие кредитные организации поднимали ставки до 20%, чтобы привлечь средства доверчивых потребителей, после чего нередко лопались и оставляли обманутых вкладчиков у разбитого корыта.

Общее правило при выборе банка гласит: чем надежнее банк, тем ниже ставка по депозиту. Если Сбербанк предлагает всего 6,75% для годового депозита на 100 тыс. руб., то в Хоум Кредит Банке можно получить доходность и в 11%. Значит ли это, что потребителю всегда приходится выбирать между надежностью и доходностью? Вовсе нет: согласно действующей в России системе страхования вкладов (ССВ), клиент получит страховое возмещение в размере до 700 тыс. руб. в случае наступления страхового случая. Поэтому если кредитная организация имеет государственную регистрацию и входит в ССВ (что легко проверить на сайте Агентства по страхованию вкладов), опасаться нечего.

Похоже, что в скором времени выбирать придется именно такие вклады. Пока банки совернуются в фантазии, предлагая клиентам рождественские и новогодние депозиты с повышенной доходностью, Минфин идет своим путем. На днях ведомство предложило ввести ряд важных поправок относительно деятельности банков, и все напрямую связаны с депозитами физических лиц. Согласно первой инициативе ведомства, Банк России может получить право урезать процентные ставки тем банкам, которые их необоснованно завышают. Согласно второй, гражданам могут запретить досрочный возврат банковских владов.

Безотзывные долгосрочные вклады могут оказаться слишком рискованными для вкладчиков, учитывая риски резкого роста инфляции, рыночных процентных ставок, значительных колебаний валютных курсов, считает заместитель руководителя аналитического департамента ООО «СОВЛИНК» Ольга Беленькая. В случае финансового кризиса или внезапной необходимости вкладчика получить свои средства раньше срока, банк не обязан будет досрочно возвращать ему вклад. При этом эксперт отмечает, что «теоретически если такой вклад будет оформлен как сберегательный сертификат, вкладчик будет иметь возможность продать его, как ценную бумагу». Однако такой способ представляется слишком сложным для большинства россиян.

Как говорится в пояснительной записке к законопроекту Минфина об ограничении ставок, эта мера позволит избежать чрезмерных выплат из фонда обязательного страхования вкладов при наступлении страхового случая в банке. Сегодня вкладчики, надеясь на то, что государство в лице АСВ вернет им вклады из обанкротившихся банков, смело выбирают ненадежные банки, предлагающие высокую доходность. С принятием новой меры ставки всех кредитных организаций могут быть приближены к средней ставке десяти крупнейших банков, которая обычно значительно ниже среднерыночной.

При этом банки, кредитные портфели которых живут только за счет агрессивных ставок по депозитам, могут лишиться значительной части своих клиентов: сложно представить ситуацию, в которой при одной и той же ставке по вкладам клиент выберет никому не известный банк вместо Сбербанка или ВТБ. Начальник аналитического отдела ТКБ Капитала Мария Кальварская считает, что этот проект неоднозначный. «Он может быть полезен для сдерживания агрессивного повышения ставок отдельными банками в период кризиса, но вряд ли будет эффективен для всей банковской системы и привлечения средств клиентов», отмечает эксперт.

Опрошенные РБК аналитики сходятся во мнении, что ставки по депозитам в 2012 г. будут расти, хотя и незначительно — на 0,5−1,5 процентных пункта. Это обусловлено высокими инфляционными ожиданиями, корректировкой относительно роста денежной массы и необходимостью пополнять ликвидность. При этом эксперты отмечают, что основной рост ставок возможен в ближайшие 2−3 месяца, причем именно в секторе крупных участников, которые должны привести свои ставки в соотношение с рыночными.

Даже при негативном сценарии банкиры не ожидают такого роста процентных ставок в рублях, какой наблюдался в 2008 г. «Это связано с хорошим уровнем ликвидности в банковской системе, а также с постепенным переходом ЦБ РФ к инфляционному таргетированию», считает руководитель дирекции обслуживания физических лиц ЗАО «Райффайзенбанк» Андрей Степаненко.

Банк России ожидает в текущем и следующих годах роста вкладов в российских банках на 15−19% ежегодно, то есть на уровне увеличения денежной массы. По оценке АСВ, в текущем году прирост депозитов населения составит 20−22%. Однако этим прогнозам, по всей видимости, не суждено сбыться, поскольку россияне по-прежнему весьма неохотно несут деньги в банки. Согласно отчету ЦБ, на сегодняшний день вклады выросли всего на 10,8%. При этом в октябре вклады населения в российских банках снизились на 0,4%. По подсчетам ЦЭИ МФПА, наибольший отток по вкладам был зафиксирован в ВТБ24, Росбанке, МБРР и Сбербанке. Банки, проводящие агрессивную политику привлечения клиентов ставками выше рыночных, напротив, нарастили число вкладчиков.

Доходность депозитов прежде всего будет определяться инфляцией. Согласно прогнозу Минэкономразвития, инфляция в 2012 г. ожидается на уровне 5−6%. Однако в Счетной палате считают, что рост цен по итогам следующего года вполне может быть и выше официального прогноза — на уровне 6−7%, то есть примерно как в текущем году. Учитывая высокую нестабильность в глобальной экономике, инфляция может оказаться и выше. Таким образом, надеяться на то, что депозитный вклад даст какой-либо доход, не стоит. Впрочем, с основным назначением банковского вклада — сохранением капитала клиента с учетом инфляции — кредитные организации справятся.

Несмотря на низкую доходность, реальных альтернатив депозитам по надежному размещению средств в России сегодня не существует. Среди исследуемых РБК способов вложения денег в 2011 г. банковские вклады оказались на втором месте по доходности, уступив только обезличенным металлическим счетам (ОМС) в золоте. При этом нужно помнить, что ОМС — рисковый инвестиционный инструмент, динамику которого сложно прогнозировать. ПИФы акций оказались самыми убыточными в текущем году, а доход от ПИФов облигаций и сдачи недвижимости в аренду был ниже инфляции.

Эксперты советуют разделить имеющиеся средства по разным способам хранения и банкам. Это поможет уберечь накопления от потрясений в экономике и нивелировать риски. Кроме того, будущим вкладчикам рекомендуют отдать предпочтение родной валюте и удержаться от соблазна открыть депозит в экзотических валютах. При этом если у клиента в распоряжении имеется значительная сумма, эксперты рекомендуют разделить ее по всем трем валютам — рублю, доллару и евро. Ведущие экономисты оставляют негативный прогноз на следующий год с высокой вероятностью наступления «второй волны». Помня об этом, россиянам стоит сосредоточиться на безопасных способах сохранения средств с фиксированной доходностью и не вкладываться в высокорисковые активы.