Ставки по вкладам в наступившем году медленно, но верно будут расти

Кредитный портфель банков, сильно просевший в кризис, во втором полугодии 2010 г. начал увеличиваться. Его рост в 2010 г. составил 11%, (С декабря 2009 г. по декабрь 2010 г. рост составил 9%) по оценке Сергея Моисеева, директора Центра экономических исследований МФПУ «Синергия». (Московский финансово -промышленная академия) Большинство аналитиков ожидают почти двукратного ускорения роста: к концу этого года объем выданных кредитов может увеличиться на 15−20%. (считают аналитики Банка Москвы, «Уралсиба», «Тройки Диалог»)

В этом году банковский сектор продолжит восстановление. Банки будут распускать резервы, сформированные за предыдущие два года, покажут рекордные прибыли и вернутся к активному кредитованию. Казалось бы, все тенденции в банковском секторе должны сохраниться. Это по большей части правда. За одним важным исключением: ставки по вкладам, вопреки прежним прогнозам, скорее чуть подрастут, чем продолжат снижение. Это хорошая новость. Плохая — кредиты вряд ли станут доступнее.

Ставки по вкладам снижаться больше не будут

Процентные ставки достигли своего минимума к концу прошлого года и в будущем станут только расти, полагают опрошенные «Маркером» аналитики и участники рынка. Основная предпосылка, останавливающая их снижение, — восстановление спроса на кредитные продукты, как со стороны компаний, так и со стороны физических лиц. Получив возможность размещать избыточные депозиты в форме кредитов предприятиям и населению, банки могут повысить ставки по вкладам. («Безусловно, не будет никакого снижения ставок ни по кредитам, ни по депозитам. Наиболее вероятен сценарий слабого повышения ставок, потому что сейчас они находятся на дне. В настоящий момент приток депозитов примерно сравнялся с приростом кредитов. Благодаря тому что спрос на кредиты со стороны экономики оживился, у банков появилась возможность размещать избыточные депозиты в форме кредитов предприятиям и населению. Это приведет к стабилизации ставок, а в будущем — к их росту», — говорит Олег Солнцев, ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП)) К этому их может подтолкнуть и рост ставки рефинансирования Центробанка, который ожидается в этом году. В начале года ЦБ может поднять ключевые ставки на 0,5−1%. («Поскольку, как я считаю, ставка рефинансирования в течение года будет существенно поднята, то средняя ставка по депозитам в банках тоже уйдет вверх на 0,5% процентного пункта до конца года, в то время как ставки по кредитам скорее останутся неизменными, возможно, даже продолжат небольшое снижение», — полагает Юлия Цепляева, начальник аналитического отдела BNP Paribas) Цикл ужесточения процентной политики закончится весной.

Способствовать щедрости банков будет их куда более устойчивое финансовое положение — они с новой силой вступят в конкурентную борьбу за клиента. Но в любом случае рост ставок по вкладам к концу года в среднем, скорее всего, составит только 0,5 процентного пункта. Впрочем, «в среднем» означает, что некоторые банки могут поднять ставки и на несколько процентов.

Будет выдано на 20% больше кредитов

Кредитный портфель банков, сильно просевший в кризис, во втором полугодии 2010 г. начал увеличиваться. Его рост в 2010 г. составил 11%, (С декабря 2009 г. по декабрь 2010 г. рост составил 9%) по оценке Сергея Моисеева, директора Центра экономических исследований МФПУ «Синергия» (Московская финансово -промышленный университет «Синергия»). Большинство аналитиков ожидают почти двукратного ускорения роста: к концу этого года объем выданных кредитов может увеличиться на 15−20%. (считают аналитики Банка Москвы, «Уралсиба», «Тройки Диалог»)

Но не все эксперты согласны с такими оптимистичными оценками. Если учесть объемы реструктуризации кредитов, то реальный прирост кредитного портфеля в прошлом году составил всего 1,5−2,5%, полагает Дмитрий Мирошниченко, ведущий эксперт Центра развития Высшей школы экономики. Соответственно, прирост этого года, по его мнению, составит около 10%. Впрочем, если считать таким методом, то ускорение по сравнению с 2010 г. и вовсе пятикратное.

Население окончательно откажется от панических кризисных ожиданий и, привлеченное ростом ставок, понесет деньги в банки. Объем депозитов в этом году может вырасти на 20−25%. (по прогнозам Сергея Моисеева)

2011-й — год рекордных прибылей

Ближайшие два года, по мнению аналитиков «Уралсиба», станут наиболее яркими в истории российской банковской системы. За это время, по их мнению, банки распустят 20% резервов, которые они откладывали под плохи долги, сдерживая таким образом собственное развитие. Это повысит рентабельность и придаст импульс росту капитализации сектора. Крупнейшие банки — «Сбер» и ВТБ — пошли по этому пути уже в 2010 г., зафиксировав рекордные прибыли.

С рынка уйдут несколько десятков банков

Но не все банки смогут пожинать плоды финансового восстановления в 2011 г. По оценкам АСВ, банковскую систему может покинуть около 30 кредитных организаций. (Это среднестатистические ежегодные потери банковской системы, по словам заместителя генерального директора АСВ Андрея Мельникова) Аналитики ожидают даже больших потерь. «С рынка могут уйти около 40 игроков: из них половина — в результате реорганизаций и поглощений, а другая половина — за счет ликвидации. Однако если департамент лицензирования ЦБ продолжит активно отзывать лицензии, то в следующем году с рынка могут уйти полсотни банков», — говорит Сергей Моисеев.